Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Запас финансовой прочности: сущность показателя, методика расчета». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Для примера рассчитаем финансовую прочность SMM-агентства. За комплексное ведение соцсетей клиент платит 30 000 ₽ — это фактическая выручка. Себестоимость складывается из переменных затрат. Предположим, что в момент расчета они составляют 4000 ₽.
Документы, используемые при определении запаса финансовой прочности
При расчете запаса информация берется из документов компании. Чем точнее будут исходные значения, тем точнее будет результат. Рассмотрим документы, на основании которых проводятся расчеты:
- Бухгалтерский баланс. В нем отражена нераспределенная прибыль, непокрытый убыток. Из документа можно понять текущее состояние имущества организации, ее капитала и обязательств. На основании баланса сторонний пользователь может проанализировать кредитоспособность компании, принять решение о сотрудничестве.
- Отчет о прибылях и убытках. Стандартный отчетный период – год. На основании документа можно проанализировать финансовые результаты деятельности. Баланс позволяет проанализировать динамику значений прибыли, определить степень влияния сторонних факторов.
- Приложение к бухгалтерскому балансу. Включает в себя положения, которые раскрывают статьи активов и пассивов.
При необходимости могут использоваться и другие документы.
По результатам расчетов можно определить финансовое состояние фирмы. Значения коэффициента запаса финансовой прочности представлены в таблице.
| Коэффициент ЗФП | Значение в % | Финансовое состояние организации |
| 0,5–0,8 и выше | 50–80 | устойчивое |
| 0,2–0,5 | 20–50 | неустойчивое |
| Меньше 0,2 | Меньше 20 | банкротство |
Какие документы нужны для расчета
Основа расчета ЗФП — финансовая отчетность компании. Чтобы рассчитать показатель необходимы:
- Бухгалтерский баланс. Покажет общее состояние основных ресурсов компании и ее кредитоспособность
- Приложения к бухгалтерскому балансу. В приложениях отражаются все активы компании с их стоимостью, и все ее финансовые обязательства, а также изменения капитала. Все это важно для перспективного планирования.
- Отчет о прибыли и убытках. Фактически это годовой отчет о финансовых результатах. Позволяет оценить в динамике, растет или падает прибыль компании. А также понять, что влияет на рост или падение прибыли.
- Запас финансовой прочности (ЗФП) — важный показатель экономической устойчивости компании на рынке. Он показывает, насколько прочно компания стоит на ногах и как долго она сможет существовать, если будет работать «в ноль». Основной влияющий на показатель фактор — объемы продаж конкретной компании.
- Расчет ЗФП важен для прогнозирования возможных рисков, планирования снижения объемов продаж, вывода на рынок нового продукта и для сравнения эффективности продаж разных товаров.
- Для определения ЗФП необходимы бухгалтерский баланс, приложения к бухгалтерскому балансу и отчет о прибыли и убытках. Формула расчета ЗФП рассчитывается на основе маржинальной прибыли и точки безубыточности бизнеса.
Что показывает коэффициент запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности — это величина, которая демонстрирует разницу между фактически имеющимся объёмом выпускаемой (реализуемой) продукции и объемом выпуска, который соответствует точке безубыточности.
Этот показатель, по сути, показывает тот предельно допустимый предел, на величину которого возможно сокращение выпуска товаров и услуг, которое при этом может привести к пределу безубыточного производства и при продолжении сокращения — к убыточности предприятия. Таким образом, запас финансовой прочности является показателем некой «страховки» предприятия — то есть того, на сколько далеко предприятие находится от убыточного уровня.
Как и любой другой финансовый коэффициент, запас финансовой прочности будет более «показательным» и информативным, если будет рассчитываться в комплексе с такими параметрами, как:
— точка безубыточности;
— коэффициент рентабельности;
— плечо финансового рычага;
— коэффициент финансовой устойчивости и др.
Рекомендации по управлению
Цель компании – увеличение запаса ФП. Для достижения этого нужно регулярно анализировать показатели ЗПФ, формировать стратегии по увеличению запаса. Для повышения запаса используются эти методы:
- Привлечение новых заказчиков и повышение объема продаж путем участия в тендерах.
- Изменение стоимости продукции. Она должна быть обоснованной, для того чтобы увеличить доходы компании.
- Увеличение производственных мощностей.
- Сокращение переменных затрат, к которым относится стоимость сырья, топлива и прочих ресурсов, используемых при производстве.
- Уменьшение постоянных затрат, к которым относятся зарплаты низкоквалифицированным сотрудникам, автоматизация деятельности персонала.
- Внедрение в деятельность компании инновационных технологий, позволяющих уменьшить себестоимость.
Какой из способов выбрать? Все зависит от специфики деятельности предприятия. К примеру, некоторым компаниям нежелательно уменьшать стоимость продукции. Цена на товар и так может быть максимально низкой. Разумнее будет направить средства в раскрутку товара.
Формула для расчета запаса финансовой прочности
Запас финансовой прочности может быть рассчитан как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (процентном) выражении. Но главное, что в отличие от других показателей формула для расчета запаса финансовой прочности является довольно стандартизированной и выглядит следующим образом:
ЗФП (в абсолютном выражении) = (Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности);
ЗФП (в относительном выражении) = (Выручка от продаж — Объём реализации в точке безубыточности) / Выручка от продаж.
Представленные формулы могут быть рассчитаны в денежном и в натуральном выражении. Денежное выражение представляет собой расчет в рублях, тысячах рублей и т.д., или в другой валюте. Натуральное выражение предполагает расчет в штуках, килограммах, тоннах, литрат, квадратных метрах и т.д., то есть абстрагируясь от влияния ценового фактора.
Запас финансовой прочности — формула в процентах
ЗФП = ((Выручка от продаж — Объем реализации в точке безубыточности)/ Выручка от продаж) * 100%.
Относительные (в процентах) величины в отличие от абсолютных (в штуках, килограммах, рублях и т.д.) являются более удобными для анализа, поскольку позволяют сравнивать различные коэффициенты между собой. Но иногда расчет относительных величин, в частности запаса финансовой прочности , может быть и не целесообразным.
Для того, чтобы правильно определить, по какой формуле и в каком выражении рассчитать коэффициент запаса финансовой прочности , советуем скачать готовый бизнес-план предприятия, схожего с вашим по виду деятельности и рынку сбыта. Ориентация на такой шаблон поможет вам учесть все необходимые разделы и параграфы.
В бизнес-плане запас финансовой прочности определяется как
Составление бизнес-плана предполагает большой перечень мероприятий по анализу рынка и конкурентоспособности проекта/продукта, разработке производственной программы, инвестиционному планированию, прогнозированию будущих финансовых результатов. Одной из составляющих такого прогнозирования является определения запаса финансовой прочности .
Расчету коэффициента финансовой прочности обязательно должен предшествовать расчет точки безубыточности. Это еще раз подтверждает необходимость комплексной оценки и встраивания любого коэффициента в общую структуру бизнес-плана.
Также отметим, что запас финансовой прочности можно назвать более объективным параметром, чем точку безубыточности. Например, точки безубыточности маленького магазина и большого супермаркета могут отличаться в тысячи раз, и только запас финансовой прочности покажет какое из предприятий более устойчиво.
Выбирая вариант для реализации своего бизнеса, обратите внимание на такой вариант, как . Это интересная идея для бизнеса, которая может вам понравиться.
В соответствии с полученными в результате расчета значениями показателей финансовое положение компании можно характеризовать следующими особенностями:
- Значение показателя 0,5–0,8 говорит об устойчивости компании и отсутствии риска несостоятельности;
- Значение показателя в диапазоне от 0,2 до 0,5 свидетельствует о неустойчивом положении и появлении риска банкротства;
- Если показатель менее 0,2, то компании грозит скорое банкротство, она находится в кризисном состоянии.
К увеличению показателя запаса финансовой прочности могут привести:
- Увеличение объема продаж, включая увеличение реализационных цен;
- Уменьшение постоянныхи переменных затрат, в том числе внедрение новых технологий.
Значение запаса финансовой прочности
Запаса финансовой прочности дает возможность оценить:
- Риск несостоятельности и степень финансовой устойчивости;
- Выбор способа увеличения финансовой прочности;
- Определение безопасных объемов снижения реализации;
- Проведение сравнения разных видов реализуемой продукции;
- Принятие взвешенных управленческих решений по отношению ценовой политики.
Резюмируя вышесказанное, стоит отметить, что как старт какого-либо проекта, так и его последующее развитие требуют особого внимания не только к непосредственно производственным процессам и маркетинговой стратегии, но и к ведению учета и анализу финансово-экономических показателей. При этом такой анализ включает в себя широкий спектр направлений — это и определение рентабельности деятельности предприятия, и анализ ликвидности его активов, и, конечно, диагностика его стабильности и устойчивости. Для определения последней из названных характеристик деятельности предприятия как раз-таки используется коэффициент запаса финансовой прочности.
Более того, расчет всех названных коэффициентов и показателей важен еще на этапе планирования. В данном случае речь будет идти о потенциальном запасе финансовой прочности, то есть — способности предприятия находится в определенной степени “защищенности” от убыточного уровня. Если вы настроены самостоятельно заняться разработкой бизнес-плана будущего проекта, то советуем для облегчения этого процесса скачать готовый образец бизнес-плана в интернете, что поможет правильно встроить финансовый раздел в общую структуру бизнес-плана. Также есть возможность заказать разработку такого документа, обратившись к специалистам в сфере бизнес-планирования, которые пропишут всех необходимые разделы с учетом особенностей вашего бизнеса.
Что такое запас финансовой прочности
Запас финансовой прочности, или ЗФП, показывает, насколько компания далека от ситуации, когда она работает в ноль. То есть когда выручки хватает только на покрытие расходов. Иными словами, показатель помогает оценить устойчивость финансового положения и перспективы развития бизнеса.
Иван производит мебель. Он начинающий предприниматель: в финансах пока не разбирается, поэтому действует по интуиции. С расчётом ЗФП на старте не возился, чтобы не тратить время на «теорию», а перейти сразу к делу. На удивление, бизнес пошёл. Продажи, прибыль — всё было.
Потом в строительстве случился кризис. Казалось бы, при чём здесь Иван, но мебель стали заказывать реже, потому что и квартиры покупать стали реже. Иван не знал свой ЗФП и не смог вовремя среагировать, чтобы выровнять ситуацию. В результате выручки стало едва хватать на обязательные расходы, а прибыли не было. Иван оказался в точке безубыточности.
«Иногда предпринимателям кажется, что снижение выручки незначительно и не приведёт к убыткам, ведь расходов тоже спишется меньше. Как показывает практика, подсчёты на глаз обманчивы. Бизнес, который точно знает, какое снижение выручки он способен выдержать в случае проблем, всегда финансово устойчивее по сравнению с теми, кто не знает свой запас прочности.
ЗФП полезно знать как на старте, так и в состоявшемся бизнесе. Во-первых, для оперативного управления: уже в середине месяца можно принять меры по достижению запланированной рентабельности. Во-вторых, для планирования и разработки бюджетов на следующий период (квартал, год)».
Рассчитаем по инструкции ЗФП для двух видов бизнеса — ИТ-компании и магазина на маркетплейсе.
Пример 1
ИТ-компания разрабатывает сайты под ключ. Цена одного сайта — 20 000 руб. В сентябре фирма сделала 10 сайтов и заработала 200 000 руб. Фрилансеру за работу заплатили 50 000 руб. Это переменные расходы. Постоянные расходы составляют 20 000 руб. в месяц. Посчитаем все показатели по порядку, чтобы дойти до запаса финансовой прочности.
Маржинальная прибыль = 200 000 − 50 000 = 150 000 руб.
Маржинальность = 150 000 / 200 000×100 % = 75 %
ТБУ = 20 000 / 75 % x 100 % = 26 667 руб. Компания должна продавать свои услуги минимум на 26 667 руб. в месяц, чтобы сработать в ноль.
Посчитаем ТБУ в количественном выражении. Для этого ТБУ в рублях разделим на цену одного сайта.
ТБУ в штуках = 26 667 / 20 000 = 1,33. ИТ-компания должна делать в месяц минимум 1,33 сайта, чтобы сводить концы с концами.
ЗФП в деньгах = (Выручка − Точка безубыточности) / Выручка
ЗФП в деньгах = 200 000 − 26 667 / 200 000 = 0,9
ЗФП в объёме реализации = (Объём реализации − ТБУ в количественном выражении) / Объём реализации
ЗФП в объёме реализации = 10 − 1,33 / 10 = 0,9
Коэффициент больше 0,5 говорит о стабильном финансовом положении компании. Можно спокойно работать дальше.
Пример 2
Возьмём магазин на Озоне по продаже декора для дома. Ассортимент товаров сильно отличается по цене, поэтому считать ЗФП в объёме не показательно. Посчитаем только в денежном выражении.
В октябре магазин продал товаров на 160 000 руб. Расходы на логистику, комиссии маркетплейса, штрафы и упаковку составили 60 000 руб. — это переменные траты. Постоянные расходы на аренду склада и зарплату менеджера — 70 000 руб. в месяц.
Маржинальная прибыль = 160 000 − 60 000 = 100 000 руб.
Маржинальность = 100 000 / 160 000×100 % = 62,5 %
ТБУ = 70 000 / 62,5 % x 100 % = 112 000 руб. Магазин должен продавать товаров минимум на 112 000 руб. в месяц, чтобы покрывать свои расходы.
ЗФП в деньгах = (160 000 − 112 000) / 160 000 = 0,3
Коэффициент 0,3 говорит о том, что бизнес приносит недостаточно прибыли. Один неверный шаг — и риск убытков резко возрастает.
Какие документы нужны для расчета
ЗФП невозможно определить без финансовой отчетности, ведь в этом вопросе важны цифры. Для грамотного анализа понадобятся:
- Бухгалтерский баланс. Он отражает нераспределенную прибыль, непокрытый убыток и общее финансовое состояние основных ресурсов компании. ЗФП также позволяет рассчитать кредитоспособность бизнеса.
- Приложение к бухгалтерскому балансу. Документ содержит статьи активов и пассивов. Это помогает при прогнозировании перспектив развития бизнеса.
- Отчет о прибыли и убытках. Как правило, документ имеет финансовые результаты деятельности в пределах одного года. Он позволяет проанализировать динамику значения прибыли и рассмотреть степень влияния посторонних факторов.
Анализ затрат и их взаимосвязи с объемом производства и прибылью — Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник
В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта точка может быть найдена при условии равенства продаж и суммы переменных и постоянных затрат.
13,5225х = 10,8983х + 64216,2;
где х — точка безубыточности;
13,52 — цена единицы продукции, тыс.руб.
10,9 — переменные затраты на единицу продукции, тыс.руб.;
64216,2 — общая сумма постоянных затрат, тыс.руб.
Как видно из приведенного примера, безубыточность продаж товара А достигается при объеме 24471 штука.
Точку безубыточности можно рассчитать также в денежных единицах. Для этого достаточно умножить количество единиц продукции в точке безубыточности на цену единицы продукции:
13,5225 х = 13,5225* 24471 = 330909 тыс.руб.
Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно снизить объемы продаж товара прежде, чем будет достигнута точка безубыточности. Если рентабельность отрицательная, то и показатель запаса финансовой прочности не рассматривается (запаса нет).