Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Российские акции с самыми большими дивидендами в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Прогнозы аналитиков по дивидендам
| Дивиденды | Доходность | Источник | Дата прогноза |
|---|---|---|---|
| 7 ₽ | ░░░░░% | ░░░░░░░░░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 4,9 ₽ | ░░░░% | ░░░ ░░░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| 6,5 ₽ | ░░░░░% | ░░ ░░░ ░░░░░░░░ | ░░ ░░░ ░░░░ |
| Дата | Выплата | Доход |
|---|---|---|
| 19 декабря 2022 | 256 ₽ | 5,56% |
| 19 декабря 2022 | 537 ₽ | 11,66% |
| 17 декабря 2021 | 340 ₽ | 5,13% |
| 1 июля 2021 | 213 ₽ | 3,04% |
| 16 декабря 2020 | 46 ₽ | 0,89% |
| 8 июля 2020 | 350 ₽ | 6,45% |
| 18 декабря 2019 | 192 ₽ | 3,07% |
| 5 июля 2019 | 155 ₽ | 2,84% |
| 19 декабря 2018 | 95 ₽ | 1,93% |
| 9 июля 2018 | 130 ₽ | 2,92% |
| 20 декабря 2017 | 85 ₽ | 2,52% |
| 6 июля 2017 | 120 ₽ | 4,02% |
| 21 декабря 2016 | 75 ₽ | 2,18% |
| 13 августа 2013 | 50 ₽ | 2,57% |
Нефтяная компания Лукойл – одна из самых ответственных к выплатам на российском рынке акций. Она стабильно повышает их и старается сохранять высокую дивидендную доходность. В 2022 году выплаты не прерывались. Компания переводила их дважды.
Башнефть (привилегированные) – 15,9% и (обыкновенные) – 11,92%
| Дата | Выплата (префы) | Доход |
|---|---|---|
| 7 июля 2022 | 117,29 ₽ | 13,8% |
| 12 июля 2021 | 0,1 ₽ | 0,01% |
| 2 июля 2020 | 107,81 ₽ | 7,38% |
| 20 июня 2019 | 158,95 ₽ | 8,91% |
| 5 июля 2018 | 158,95 ₽ | 9,04% |
| 8 декабря 2017 | 148,31 ₽ | 9,6% |
| 10 июля 2017 | 0,1 ₽ | 0,01% |
| 13 июля 2016 | 164 ₽ | 8,08% |
| 15 июля 2015 | 113 ₽ | 8,25% |
| 19 июня 2014 | 211 ₽ | 11,53% |
| 1 ноября 2013 | 199 ₽ | 15,51% |
| 13 мая 2013 | 24 ₽ | 2,36% |
| 11 мая 2012 | 99 ₽ | 8,4% |
Алроса история котировок акций
Кто заплатит дивиденды в 2023-м?
Минфин заявил, что требование к госкомпаниям выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов остается. Однако в ведомстве подчеркнули, что могут быть отдельные послабления в зависимости от отрасли.
Нефтедобытчики, вероятно, сохранят прежний уровень выплат в следующем году, так как в 2022 году их прибыль будет рекордной.
Из-за того, что Газпром на этот раз выплатил рекордные дивиденды, скорее всего, правительство закладывает в будущий бюджет снижение выплат именно от этой компании. Произойдет ли это в результате уменьшения прибыли компании от поставок газа в этом году, или же правительство снова введет надбавку к НДПИ — вопрос пока открытый.
Наиболее сложная ситуация остается в банковском секторе: Сбер и ВТБ, вероятно, будут адаптироваться к новым условиям и не решатся выплачивать дивиденды в столь сложное время.
А вот алмазодобывающая Алроса может вернуться к выплатам акционерам. В этом году западные санкции не затронули ее напрямую: летом компания практически полностью восстановила экспорт, который упал в феврале. А в августе Алроса продавала алмазы на сумму $250 млн в месяц — всего на $50–100 млн меньше, чем до начала спецоперации.
Дивиденды Алроса в 2023 году
Российская компания выплачивает дивиденды каждые полгода, высокая дивидендная доходность 2021 г. повлияла в том числе и на рост цены акций. На выплаты акционерам распределяется от 50 до 100% свободного денежного потока за отчётный период – 6 месяцев. За второе полугодие 2020 г. доходность составила 7,6%, за первое полугодие 2021 г. упала до 6,4%, но в конце текущего года ожидается ее повышение до 6,8%.
История выплат дивидендов акционерам:
|
Дата |
Дивиденды в руб. на одну акцию |
Цена акции на дату закрытия реестра, руб. |
Доходность, % |
|
15.10.2021 |
8,79 |
137,28 |
6,4 |
|
30.06.2021 |
9,54 |
125,52 |
7,6 |
|
09.07.2020 |
2,63 |
66,01 |
4 |
|
10.10.2019 |
3,84 |
73,2 |
5,2 |
|
11.07.2019 |
4,11 |
82,52 |
5 |
|
11.10.2018 |
5,93 |
101 |
5,9 |
|
12.07.2018 |
5,24 |
100,25 |
5,2 |
Руководство компании прогнозирует добычу алмазов в 34,3 млн карат в 2022 году. В среднесрочной перспективе планируется достигнуть уровня добычи в 35-36 млн карат. Отчетность вышла 2 марта, на тот момент сложно было осознать масштаб экономического давления, который обрушится на страну. В своем прогнозе я придерживаюсь того, что добыча будет на уровне за 2021 года.
Основной показатель — это все-таки продажи и цены. В натуральном выражении продажи будут меньше, чем в 2021 году, так как все накопленные запасы уже распроданы, спрос стабилизировался. Также стоит заложить сюда риски того, что некоторые контрагенты могут отказаться от поставок.
Что касается цен, то сейчас они на крайне высоком уровне, даже несмотря на коррекцию. На мой взгляд, в течение года можно ожидать дальнейшего плавного снижения. Тем не менее, средняя цена за год может быть рекордной за последнее время.
Все дивиденды компании за последние 10 лет
| За какой год | Период | Последний день покупки | Дата закрытия реестра | Размер на акцию | Дивидендная доходность | Цена акции на закрытии | Дата выплаты |
| 2019 | 2 кв | 12 окт 2020 | 14 окт 2020 | 3,84 ₽ | 5,03% | 08.11.2020 | |
| 2019 | 2 кв | 13 июл 2020 | 15 июл 2020 | 1,83 ₽ | 2,4% | 09.08.2020 | |
| 2018 | 4 кв | 10 окт 2019 | 14 окт 2019 | 3,84 ₽ | 5,25% | 25.10.2019 | |
| 2018 | 4 кв | 11 июл 2019 | 15 июл 2019 | 4,11 ₽ | 4,98% | 01.08.2019 | |
| 2017 | год | 11 окт 2018 | 15 окт 2018 | 5,93 ₽ | 5,87% | 01.11.2018 | |
| 2017 | год | 11 июл 2018 | 14 июл 2018 | 5,24 ₽ | 4,94% | 01.08.2018 | |
| 2016 | год | 18 июл 2017 | 20 июл 2017 | 8,93 ₽ | 9,3% | 01.08.2017 | |
| 2015 | 15 июл 2016 | 19 июл 2016 | 2,09 ₽ | 2,96% | 01.08.2016 | ||
| 2014 | 13 июл 2015 | 15 июл 2015 | 1,47 ₽ | 2% | 01.08.2015 | ||
| 2013 | 16 июл 2014 | 18 июл 2014 | 1,47 ₽ | 3,06% | 01.07.2014 | ||
| 2012 | 11 мая 2013 | 11 мая 2013 | 1,11 ₽ | 3,52% | 01.07.2013 | ||
| 2011 | 11 мая 2012 | 11 мая 2012 | 1,01 ₽ | 3,7% | 01.07.2012 |
Дивиденды АЛРОСА без перерыва выплачивает с 2010 (дивидендный страйк 10 лет).
В 2021 году пересмотрена система выплаты дивидендов АЛРОСА (уточнена методика расчета). 24.06.2019 принято обновленное Положение о дивидендной политике. Выплаты идут 2 раза в год. Размер утверждается на собрании акционеров согласно рекомендациям Наблюдательного совета (он же устанавливает дату дивидендной отсечки).
Условия выплаты:
- наличие чистой прибыли и/или нераспределенной прибыли по РСБУ;
- текущее и прогнозируемое соотношение чистого долга и EBITDA до 1,5;
- отсутствие законодательных ограничений.
Базой для расчета дивидендов АЛРОСА служит свободный денежный поток (СПД). Учитывается поток от операционной деятельности АЛРОСА без учета инвестиций в создание производственной базы. В зависимости от соотношения чистого долга и EBITDA между акционерами распределяют:
- > 100 % СДП –
- 100 % СДП – 0,0–0,5;
- 70–100 % – 0,5 1,0;
- 50–70 % – 1,0–1,5.
АК «АЛРОСА» — российская горнорудная компания с государственным участием, крупнейший в мире производитель алмазов. На долю компании приходится 95% российской и 27,5% мировой добычи алмазов. «АЛРОСА» добывает и реализует алмазы ювелирного качества и технического назначения, а также производит и продает бриллианты и алмазные порошки.
«АЛРОСА» обладает доступом к трети мировых запасов алмазов. Ресурсы компании составляют около 1,1 млрд карат запасов по оценке ГКЗ РФ на 1 января 2021 г., 94% из них приходится на коренные месторождения и 6% — на россыпи.
Деятельность «АЛРОСА» сосредоточена в двух регионах Российской Федерации — в Республике Саха (Якутия) и Архангельской области, а также осуществляется в странах Африки посредством участия в ассоциированных организациях и совместных предприятиях.
Представительства «АЛРОСА» расположены в основных мировых центрах торговли алмазами: в Антверпене, Рамат-Гане, Дубае, Гонконге, Нью-Йорке и Мумбаи. На предприятиях «АЛРОСА» занято около 32,5 тыс. сотрудников.
В 2020 г. на внешний рынок пришлось 92,1% продаж алмазов компании в стоимостном выражении и 98,7% по массе. Основными рынками сбыта «АЛРОСА» в 2020 г. стали Бельгия, Индия и ОАЭ — в совокупности на эти страны пришлось более 84% продаж. Доля внутреннего рынка России по итогам 2020 г. снизилась с 11,3 до 7,8%.
Финансовая устойчивость компании подтверждена кредитными рейтингами инвестиционного уровня от всех трех ведущих международных рейтинговых агентств. Актуальные рейтинги: Fitch Ratings и Standard & Poor’s — «BBB-«, Moody’s — «Baa2». По всем — прогноз «стабильный».
Акционерами АК «АЛРОСА» являются Российская Федерация в лице Росимущества (33,02%), Республика Саха (Якутия) — 25%, а также улусы (районы) Якутии — 8%. В свободном обращении в настоящее время находится почти 34% акций, основная часть аккумулирована в портфелях инвестиционных фондов из США, ЕС, Великобритании и России.
| Финансовые показатели, млрд $ | |||
| Показатель | 2019 | 2020 | 2021П |
| Выручка | 3,60 | 3,01 | 4,25 |
| EBITDA | 1,65 | 1,29 | 1,98 |
| Чистая прибыль | 0,96 | 0,44 | 1,19 |
| Дивиденд, $/акц. | 0,13 | 0,04 | 0,24 |
| FCF | 0,72 | 1,10 | 1,42 |
| Финансовые коэффициенты | |||
| Показатель | 2019 | 2020 | 2021П |
| Маржа EBITDA | 46,0% | 42,8% | 46,6% |
| Чистая маржа | 26,6% | 14,6% | 27,9% |
| ROE | 24,5% | 12,0% | 38,9% |
| Чистый долг / EBITDA | 0,8 | 0,3 | 0,3 |
Факторы привлекательности
«АЛРОСА» является лидером мирового алмазного рынка с долей 27,5% по итогам 2020 г. В силу этого компания оказывается одним из основных бенефициаров восстановления спроса на ювелирные изделия на фоне роста финансовой ликвидности на рынках развитых стран и роста благосостояния населения крупнейших развивающихся стран.
«АЛРОСА» имеет доступ к трети мировых запасов алмазов. По состоянию на 1 января 2021 г. запасы месторождений, стоящих на балансе группы «АЛРОСА», по стандартам ГКЗ РФ составили 1 089 425,7 тыс. карат, которых компании хватит на более чем 20 лет добычи. При этом «АЛРОСА» имеет возможность для их восполнения, на фоне истощения месторождений конкурентов и долгих сроков запуска новых проектов.
Основными целями «АЛРОСА» декларирует устойчивое развитие и рост акционерной стоимости компании, имеет и придерживается конкретной стратегии достижения этих целей.
«АЛРОСА» применяет гибкую тактику для сохранения и расширения клиентской базы в сложных условиях конкурентного рынка и готова к применению креативных решений для продвижения своей продукции.
«АЛРОСА» располагает сильной управленческой командой, имеет высокий уровень корпоративного управления занимает высокие позиции в рейтинге Institutional Investor в достаточно конкурентном секторе Metals and Mining.
«АЛРОСА» имеет привлекательную дивидендную политику и входит в число мировых лидеров среди глобальных горнодобывающих компаний по росту общей акционерной доходности с 2013 г.
Операционные и финансовые показатели
В середине 2020 г. из-за сложного положения на алмазном рынке АЛРОСА почти полностью сокращала продажи, предоставляя клиентам отсрочку на исполнение контрактов, а также была вынуждена останавливать работу на части активов. Отложенные продажи в основном были реализованы в IV кв. 2020 г., обеспечив компании рекордные квартальные результаты и компенсировав значительную часть потерь по итогам года.
По итогам 2020 г. падение добычи алмазов составило 22,1%, до 30 млн карат. Благодаря реализации запасов продажи снизились только на 3,9%, до 32,1 млн карат.
Результаты I кв. 2021 г. также оказались сильными. Добыча выросла на 5,6% к IV кв. 2020г., хотя и снизилась на 6,3% к I кв. 2020 г., до 7,5 млн карат. При этом продажи снизились на 8,8% к IV кв. 2020 г., но выросли на 64,9% к I кв. 2020 г., до 15,5 млн карат.
АЛРОСА: операционные результаты 1К 2021
| Показатель (млн карат) | 1К21 | 4К20 | Изм. кв/кв, % | 1К20 | Изм. г/г, % |
| Добыча алмазов | 7,5 | 7,1 | 5,6% | 8,0 | -6,3% |
| Запасы алмазов | 12,8 | 20,7 | -38,2% | 21,1 | -39,3% |
| Продажи алмазов, в т. ч. | 15,5 | 17 | -8,8% | 9,4 | 64,9% |
| алмазы ювелирного качества | 9,7 | 12,2 | -20,5% | 7,1 | 36,6% |
| Средняя цена реализации общая ($/карат) | 72,5 | 67,4 | 7,6% | 93,5 | -22,5% |
| Средняя цена реализации алмазов ювелирного качества ($/карат) | 113,5 | 91,1 | 24,6% | 122,9 | -7,6% |
Какой курс акций Алроса ожидается в 2025 году?
Как видно из изложенных данных, в 2022 курс начал снижаться с самого начала года, а подниматься он стал понемногу только с конца лета. И хотя, вероятно, тенденция к росту сохранится, большинство аналитиков уверены, что большого повышения ждать не стоит на протяжении нескольких лет. Это нетрудно объяснить тем, что компания попала под санкции Австралии и Америки.
По самым оптимистичным прогнозам в 2025 году максимальная стоимость акций едва превысит ₽128, при этом средний показатель остановится на отметке ₽97, а минимальный не опустится ниже ₽87.
О дивидендах компании Алроса
Своим акционерам эта компания выплачивает дивидендные начисления дважды в год.
Примечательно, что многие эксперты уверены: предприятие Алроса отличается одной из наиболее выгодных систем распределения доходов для своих акционеров.
Свободный денежный поток берется в качестве начальной точки, из него вычитаются все капитальные расходы компании, определенную долю от оставшейся суммы и получают держатели акций.
С учетом внешнеэкономических факторов, а также некоторых внутренних изменений предприятия, эксперты утверждают, что следует ожидать небольшого спада по дивидендам. Предположительно, что по итогам 2022 года он составит около 4%.